Aktuelles

Neue Veröffentlichungen

Zwei am Lehrstuhl für Bank- und Finanzwirtschaft entstandene Beiträge wurden kürzlich veröffentlicht. Der Artikel "Time-Discrete Hedging of Down-and-Out Puts with Overnight Trading Gaps" von Herrn Professor Baule und Herrn Rosenthal im Journal of Risk and Financial Management erschienen. In dieser Arbeit, welche einen Teil des Promotionsprojektes von Herrn Rosenthal darstellt, wird aufgezeigt, wie sich der Käufer bzw. der Verkäufer einer Barriere-Optionen in der Nähe der Barriere gegen Verluste absichern kann. In dieser speziellen Situation ist die Absicherung der Optionspositionen sehr herausfordernd und eine gute Absicherung kann von etablierten Absicherungsstrategien nicht zufriedenstellend gewährleistet werden. Dieses Problem wird durch den neuartigen Absicherungsansatz, welcher im Artikel präsentiert wird, behoben.

Zudem ist in der Zeitschrift Wissenschaftliches Studium der Beitrag "Der Range Value at Risk - Eine robuste Alternative zum Expected Shortfall" von Herrn Doktor Shkel erschienen. In diesem Artikel wird der Range Value at Risk als alternatives Risikomaß zu den beiden weithin verwendeten Risikomaßen Value at Risk und Expected Shortfall dargestellt und dessen Anwendung auf Daten aus dem Finanz- und Versicherungsbereich dargestellt.